2021年上半年我國電子信息制造業(yè)繼續(xù)保持發(fā)展活力，行業(yè)增加值、固定資產投資、出口交貨值三大主要指標均呈現20%以上的快速增長，為近年來較高水平，但較第一季度（40%）增速有所下滑。值此“十四五”謀篇布局之際，我國電子信息制造業(yè)高質量發(fā)展仍需增強內生動力和保持發(fā)展定力，才能強化優(yōu)勢、搶占前沿、實現躍升。
一、上半年電子信息制造業(yè)增加值增速為19.8%
（一）增加值增速處于近年較好水平
國家統(tǒng)計局數據顯示，1―6月，電子信息制造業(yè)增加值增速為19.8%，為近年來增速較好水平。與同期主要制造業(yè)行業(yè)相比，行業(yè)增加值增速處于正常水平，在17個主要制造業(yè)行業(yè)中排位第七，增速次于醫(yī)藥制造業(yè)（29.6%）、電氣機械和器材制造業(yè)（29.4%）、金屬制品業(yè)（28.2%）、通用設備制造業(yè)（24.3%）、汽車制造業(yè)（21.8%）、專用設備制造業(yè)（20.1%）。與同期工業(yè)整體水平相比，1―6月行業(yè)增加值較規(guī)模以上工業(yè)增加值增速（15.9%）高3.9個百分點。電子信息制造業(yè)對工業(yè)增長的引領作用依舊，2017年上半年二者差距達到峰值（7個百分點），約為當前差距兩倍，領先優(yōu)勢不斷縮減。
?。ǘI業(yè)收入增速從高位逐漸回落
今年上半年，電子信息制造業(yè)營業(yè)收入同比增長25.8%，仍處于較高水平。整體與工業(yè)企業(yè)收入增長同步，電子信息制造業(yè)開年大幅增長，1―2月累計增速高達55.8%，高于同期工業(yè)增速近10個百分點，但3月以來增速迅速降低至25%左右，低于同期工業(yè)企業(yè)營收增速（27.9%）2.1個百分點，下降幅度大、速度快，增速逐漸出現低于工業(yè)收入增長的苗頭性趨勢。
?。ㄈ┕潭ㄙY產投資為近八年來最高水平
上半年電子信息制造業(yè)固定資產投資增速為28.3%，高于去年同期增速（9.4%）18.9個百分點，高于今年同期制造業(yè)投資增速（12.6%）15.7個百分點。在主要制造業(yè)行業(yè)投資中，電子信息行業(yè)排名第五，次于鐵路、船舶、航空航天和其他運輸設備制造業(yè)（31.4%），化學原料和化學制品制造業(yè)（30.1%），農副食品加工業(yè)（29.8%），專用設備制造業(yè)（28.5%）。
?。ㄋ模┏隹谠鏊偬幱诮晷袠I(yè)較好水平
1―6月，電子信息產品出口交貨值為29461.2億元，增速為17.6%，處于近年來的較高水平，但較同期工業(yè)出口交貨值增速（22.9%）低5.3個百分點。電子信息產品出口與工業(yè)出口增長走勢高度一致，當前電子信息產品出口交貨值占全國工業(yè)出口交貨值（66673.6億元）的44.2%，近兩年來一直較為平穩(wěn)，基本保持在44%以上，體現出電子信息產品在出口中的重要地位。
?。ㄎ澹┲饕a品出現正負增長分化態(tài)勢
一方面，手機、計算機兩大
智能終端發(fā)展均處于較好水平。從統(tǒng)計數據看，今年上半年，手機產量（7.54億臺）和計算機產量（2.2億臺）增速分別為21.1%和43.9%，其中智能手機產量增長17.1%，充分顯示出手機和計算機兩大消費電子產品在產業(yè)生態(tài)中的穩(wěn)定地位。
另一方面，彩電行業(yè)整體出現增速下滑并逐漸呈現負增長。今年上半年彩電產量增速為-2.5%，再次逆轉去年疫情以來的良好增長態(tài)勢。據中國電子視像行業(yè)協會反映，今年以來彩電內需下滑顯著，上半年銷量從5000萬臺降至4000萬臺，這是一個需求迅速下滑的信號，值得跟蹤研究。與此同時，集成電路、光電子器件等元器件產品高速增長。今年上半年，我國生產集成電路1712億塊、光電子器件5961億只，增速均達40%以上，既反映了電子產品高端化帶來的全球元器件高漲需求，又反映出我國基礎電子領域實力強化。
從計算機市場數據看，今年上半年，聯想繼續(xù)保持全球電腦市場出貨量第一，約占全球市場的1/4，較第二的惠普高出近1個百分點，并且二者增速拉開較大差距，聯想產品實現3.6%的正增長，但惠普產品正以-11.3%的速度減少向全球市場供應。
從智能手機市場數據看，智能手機市場進一步洗牌，華為跌出前五（去年同期為第二名，18.9%占比），除三星占比略有下滑，蘋果、小米、OPPO、vivo的出貨量均有上漲，可見，華為手機銷量下滑的巨大市場份額被頭部手機廠商均分。前五位企業(yè)全球占比為62.5%，較去年同期有所降低，意味著有更多機會給予二、三線手機品牌參與競爭。
值得關注的是，在主要產品整體保持良好態(tài)勢的基礎上，移動通信基站產量卻持續(xù)下滑。作為5G投資的最大受益產品，2019年上半年產量出現100%～150%的超高速增長，于下半年快速降至10%～15%，從去年上半年開始出現負增長，今年上半年負增長持續(xù)加?。?55.5%）。這反映出當前5G基礎設施建設進入低谷，由于5G應用場景滯后，運營商從投入產出考慮對建設基站意愿衰減。
二、下半年固定資產投資有望維持在20%
面對更為復雜多變的國內外形勢，下半年電子信息產業(yè)發(fā)展仍面臨新的挑戰(zhàn)和機遇。
?。ㄒ唬┬桕P注主要發(fā)達國家信息技術領域新的戰(zhàn)略部署
3月，歐盟提出“數字羅盤”計劃，計劃投入1300億歐元發(fā)展數字工業(yè)，旨在縮小與中美在芯片制造、人工智能等領域的差距。歐盟還發(fā)布了《數字服務法案》《數字市場法案》，加大對數字經濟反壟斷的管理。同時，德國修訂了《人工智能戰(zhàn)略》，計劃資助力度從30億歐元增加到50億歐元。5月，韓國公布“K半導體戰(zhàn)略”，計劃未來10年投資約4500億美元，將韓國建設成全球最大的半導體制造基地。6月，日本發(fā)布半導體新戰(zhàn)略，包括確保尖端半導體制造能力、加快數字投資和加強邏輯芯片設計與開發(fā)、促進綠色創(chuàng)新、確保半導體產業(yè)投資彈性等方向，以期強振日本半導體產業(yè)。
今年以來，歐、日、韓等紛紛出臺國家戰(zhàn)略及扶持政策，加大在半導體、人工智能、數字經濟等信息技術相關領域布局。半導體已經成為全球主要國家競爭的重要技術和產業(yè)領域，人工智能仍然是最具代表性的前沿技術領域。下半年仍需關注主要國家在基礎電子領域和前沿技術領域的最新政策部署，及其對全球信息技術創(chuàng)新與產業(yè)鏈合作可能帶來的影響。值得關注的是，各國對數字經濟的關注點向反壟斷領域集中，未來一段時間全球科技巨頭發(fā)展將更大程度上面臨不正當競爭的審查。
（二）需跟蹤“芯片荒”和原材料漲價給企業(yè)帶來的嚴峻生存壓力
“芯片荒”和原材料上漲成為未來一段時間內影響行業(yè)發(fā)展的重要挑戰(zhàn)。在芯片供需層面，新冠肺炎疫情的全球蔓延對全球芯片廠的產能造成了抑制，而使用芯片的數量呈現爆發(fā)式增長，同時芯片制造技術門檻較高且投入產出周期很長，產能很難在短期實現擴產，因此供需不匹配情形仍將維持一段時間。在原材料價格方面，原材料上漲對彩電等下游整機企業(yè)造成嚴重壓力，以彩電為例，我國是全球最大的彩電生產基地，占全球近六成產能，且擁有TCL、海信、創(chuàng)維等電視品牌。然而由于產品產業(yè)鏈供應鏈較長，今年以來電子原材料的快速上漲（30%～50%），導致電視面板價格上漲、企業(yè)利潤嚴重下滑。
展望下半年，仍需做好應對“芯片荒”和電子原材料價格波動的準備。特別是自2020年開始的“芯片荒”延續(xù)至今，對行業(yè)發(fā)展造成了巨大影響，據各方預測，將于下半年出現更嚴重情形，甚至將延續(xù)至2023年。據芯片巨頭英特爾公司預測，部分行業(yè)的芯片短缺現象在下半年可能會更嚴重，至少要到2023年芯片行業(yè)才能回到供需平衡狀態(tài)。對此，需緊密跟蹤市場價格，保持對全球原材料和芯片的市場敏感度，鼓勵行業(yè)協會加強發(fā)揮產業(yè)鏈上下游對接功能，最大程度上保障關鍵產品的市場供給。
（三）下半年電子信息制造業(yè)運行指標預判
自2000年以來，除2009年全球金融危機行業(yè)增加值跌至5.3%之外，2019年首次跌至10%以下。2020年年初，受疫情影響，電子信息制造業(yè)增加值進一步出現了斷崖式下跌，與歷年來增加值增速較為平穩(wěn)的趨勢相異。2021年上半年，由于我國疫情控制情況良好，全國已全面復工復產，電子信息制造業(yè)增加值大幅增長，1―2月增速達到48.5%，目前增加值雖然有所回落，但仍保持20%以上的高水平。由于去年5月之后電子信息制造業(yè)主要指標回正、基數拉升，預計下半年將逐漸降低至10%～15%區(qū)間。
從營業(yè)收入看，電子信息行業(yè)營業(yè)收入的波動更能反映行業(yè)的變化。從2011年以來近十年走勢看，基本每兩年增速走勢出現一個“V”字形變化，分別于2012、2014、2016、2018、2020年開年出現谷底值。受疫情影響，2020年開年達到谷底，隨后又逐步恢復，于2021年開年達到峰值，隨后再次下降。其中，2019年行業(yè)收入年度增速降至4.5%。預計下半年將快速回落至10%～20%區(qū)間。
從固定資產投資看，由于疫情得到控制，2021年1―5月全國固定資產投資增速處于2015年以來同期累計增速的最高值，電子信息產業(yè)固定資產投資增速變動大幅高于全國水平，也反映出市場對電子信息產業(yè)仍保持較強投資信心。當前各地對集成電路、新型顯示等半導體產線有較高投資熱情，預計下半年仍有望維持在20%的高位區(qū)間。
從出口形勢看，2017―2020年間，電子信息產品出口增長較為穩(wěn)定，出口交貨值年度增速分別為14.2%、9.8%、1.7%、6.4%，一掃2014―2016年時而出現的負增長情形。從今年上半年形勢看，2018年以來美國對我國信息技術產品出口影響逐漸被消化，出口規(guī)模逐漸穩(wěn)定，預計下半年仍有望維持在10%以上的較高水平。
